Дефицит HBM памяти для ИИ вызвал рост цен на DRAM до 75%, затронув Tesla, Apple и Nintendo

Глобальный рынок полупроводников переживает период, который аналитики уже называют «суперциклом». Причина — стремительный рост потребности дата-центров в специализированных чипах памяти для систем искусственного интеллекта, и последствия ощущают на себе далеко не только технологические гиганты.

Почему возник кризис и при чём тут HBM память дефицит

С начала 2026 года Tesla, Apple, Cisco и ещё более десятка крупных корпораций заявили о том, что нехватка DRAM — базового компонента практически любой электроники — сдерживает производство. Тим Кук предупредил о сжатии маржи на iPhone. Micron Technology назвала ситуацию «беспрецедентной». Илон Маск зашёл ещё дальше и объявил, что Tesla придётся строить собственный завод по производству памяти.

Корень проблемы — в перераспределении мощностей. Samsung, SK Hynix и Micron — три главных производителя памяти в мире — перенаправили основную часть производства, исследований и инвестиций на выпуск HBM (High Bandwidth Memory), которая используется в ускорителях Nvidia и AMD для ИИ-вычислений. Один ускоритель Nvidia Blackwell требует 192 ГБ оперативной памяти — это в шесть раз больше, чем у мощного ПК. А серверная стойка NVL72 с 72 чипами Blackwell потребляет 13,4 терабайта RAM — столько хватило бы на тысячу флагманских смартфонов.

По оценкам TrendForce, спрос на HBM вырастет на 70% в 2026 году, а доля HBM в общем объёме производства DRAM-пластин увеличится с 19% до 23%.

Масштаб последствий для потребительского рынка

Рост цен и дефицит в рознице

Стоимость одного из типов DRAM выросла на 75% всего за один месяц — с декабря по январь. Ритейлеры и посредники начали менять цены ежедневно. В индустрии для описания происходящего появился термин «RAMmageddon».

Игровые консоли и потребительская электроника

Sony рассматривает перенос выхода следующей PlayStation на 2028–2029 год. Nintendo может повысить цену Switch 2 в 2026 году. Китайские производители смартфонов — Xiaomi, Oppo, Transsion — уже сокращают прогнозы по отгрузкам, причём Oppo урезала план на 20%.

Samsung Electronics перешла с ежегодного на ежеквартальный пересмотр контрактов на поставку памяти — раньше такого не было.

Что подпитывает дефицит

Alphabet и Amazon объявили о планах капитальных вложений на 185 и 200 миллиардов долларов соответственно в 2026 году. Суммарные расходы четырёх технологических гигантов (Meta, Microsoft, Amazon, Alphabet) на ИИ-инфраструктуру оцениваются в 650 миллиардов — против 360 миллиардов в прошлом году. Именно эти инвестиции создают гравитационное поле, которое стягивает к дата-центрам всё больше компонентов, включая память.

Как отметил генеральный директор Lenovo Ян Юаньцин, «этот структурный дисбаланс — не краткосрочное колебание», и ситуация сохранится минимум до конца года.

Параллели с ковидным кризисом

Происходящее напоминает 2020–2022 годы, когда дефицит базовых микросхем парализовал автопроизводителей от Ford до Volkswagen. Разница в том, что тогда причиной стал непредвиденный всплеск спроса от удалённых работников, а сейчас — целенаправленный поворот индустрии памяти в сторону ИИ.

Строительство новых заводов займёт годы. Исполнительный вице-президент Micron Маниш Бхатия заявил, что «это самый значительный разрыв между спросом и предложением за 25 лет».

Кризис HBM память дефицит затрагивает не только чипмейкеров — он меняет экономику целых отраслей. Для компаний, которые строят ИИ-решения и автоматизации, понимание этих тенденций критично при планировании инфраструктуры. На нашем блоге мы регулярно анализируем подобные сдвиги рынка, влияющие на доступность и стоимость ИИ-технологий. Одно можно сказать уверенно: эпоха дешёвой памяти закончилась — и возвращения пока не предвидится.