Nvidia GTC 2024, прогнозы Хуанга на $35 трлн и реакция Уолл-стрит

Когда генеральный директор Nvidia Дженсен Хуанг вышел на сцену конференции Nvidia GTC 2024 в понедельник для своего ежегодного программного выступления, акции компании стоимостью более $4 трлн начали падать. Казалось бы, парадокс: основатель компании два с половиной часа рассказывал о прорывных технологиях, а инвесторы отреагировали продажами. Но если разобраться в деталях, картина получается куда сложнее.

Что показал Хуанг и почему рынок не впечатлился

Хуанг представил массу новинок: от обновленной графики для видеоигр и сетевой инфраструктуры до сделок в области автономных транспортных средств и нового чипа, разработанного совместно с Groq для ускорения ИИ-инференса в системе Vera Rubin. Цифры, которые он озвучил, были впечатляющими. Экосистему ИИ-агентов он оценил в $35 трлн, а рынок физического ИИ и робототехники назвал отраслью на $50 трлн. Кроме того, компания ожидает заказов на $1 трлн только по чипам Blackwell и Vera Rubin к концу 2027 года.

Но Уолл-стрит это не убедило. Почему? Как отметил генеральный директор Futurum Дэниел Ньюман, рынки не любят неопределенность. А скорость развития ИИ как раз эту неопределенность и создает. Технология движется настолько быстро, что инвесторы просто не понимают, что все это будет значить для экономики через год или два.

Проблема восприятия: данные отстают от реальности

Ньюман обратил внимание на интересный момент. Заголовки о том, что корпоративное внедрение ИИ идет медленно, основаны на данных полугодовой давности. Агрегация таких данных занимает месяцы. На практике же, по его словам, внедрение ИИ в предприятиях уже приближается к точке перегиба и скоро масштабируется очень быстро.

Цифры самой Nvidia это подтверждают. Выручка компании выросла на 73% год к году в последнем квартале. Компания не просто выполняет свои амбициозные прогнозы, а значительно превосходит их. Только на этой неделе стало известно, что Amazon планирует закупить 1 миллион GPU и прочую ИИ-инфраструктуру для AWS к концу 2027 года.

Экономика вращается вокруг Nvidia

Кевин Кук, старший стратег по акциям в Zacks Investment Research, пошутил, что недовольство инвесторов не отменяет простого факта: весь фондовый рынок в значительной степени держится на Nvidia, потому что её технологии лежат в основе инфраструктуры множества компаний. Даже Caterpillar теперь работает в сфере физического ИИ.

Это не значит, что пузыря нет или не может быть. Но текущая неопределенность, похоже, не является проблемой именно Nvidia. Компания продолжает двигаться вперед на полной скорости, а вместе с ней и значительная часть глобальной экономики.

Что это значит для бизнеса

Реакция рынка на Nvidia GTC 2024 отражает более широкую дискуссию: технологии развиваются быстрее, чем бизнес успевает адаптироваться. Компании закупают оборудование, но пока не всегда могут четко показать возврат инвестиций от ИИ. Это временный разрыв, который будет сокращаться по мере накопления данных и зрелости решений.

Для тех, кто хочет уже сейчас получать реальную отдачу от ИИ без миллиардных бюджетов, есть практичные решения. Мы в Фабио Де Лука разрабатываем автоматизации с использованием ИИ, которые работают с инструментами вроде Groq, OpenAI и Google Gemini AI, помогая бизнесу автоматизировать маркетинг, аналитику и работу с контентом. Если вас интересует, как применить эти технологии на практике, загляните в наш блог или Telegram-канал.

Итог простой: Уолл-стрит сомневается не в Nvidia, а в собственной способности просчитать будущее ИИ. А будущее, судя по всему, наступает быстрее, чем аналитики успевают обновить свои модели.